LAPLACE European Equity
Anlagestrategie
Der Publikumsfonds LAPLACE European Equity verfolgt einen quantitativ fundamentalen Value Ansatz und investiert in europäische Aktien von Unternehmen, die mittel- bis langfristig ein überdurchschnittliches Kurspotential erwarten lassen. Die Selektion dieser Titel erfolgt aus einem zweistufigen Investmentprozess. Ziel des Prozesses ist das Herausfiltern von quantitativ und qualitativ hochwertigen Unternehmen. Dabei werden monatlich/quartalsweise bzw. jährlich über das Investmentuniversum fünf unterschiedliche Screens durchgeführt. Hierzu gehören insbesondere der Quality-, Dividend- und Multiple-Screen. Das Ergebnis der ersten Investmentstufe sind potentielle Kaufkandidaten, die in einer zweiten Investmentstufe durch technische Indikatoren abgeglichen werden. Ziel ist es, ein Investment in die Aktien zu vermeiden, die einen nachhaltigen Abwärtstrend aufweisen. Qualitätsaktien die aus dem Quality-Screen selektiert werden erfolgt anhand folgender Kennzahlen: Nettoverschuldung zum Eigenkapital, Ø Return on Equity der letzten 5 Jahre, Ø EBIT-Marge der letzten 10 Jahre, Cash-Flow Stabilität und die Rendite des freien Cash Flows.
Investmentprozess
„Erste Investmentstufe“
- Herausfiltern von quantitativ und qualitativ hochwertigen Unternehmen.
- Über das Investmentuniversum werden fünf unterschiedliche Screens durchgeführt (siehe Abbildung).
„Zweite Investmentstufe“
- In der zweiten Investmentstufe erfolgt ein Abgleich der potentiellen Kaufkandidaten aus dem quantitativen
Screening-Prozess mit technischen Indikatoren - Ziel ist es, ein Investment in die Aktien zu vermeiden, die einen nachhaltigen Abwärtstrend aufweisen. Folgende Parameter werden dabei betrachtet:
- Chart Technik
- Relative Stärke
- Gleitende Durchschnitte
Fondsdaten
| WKN/ISIN: | A0Q8MQ / LU0385165740 |
| Bloomberg-Ticker: | LAPLACI LX Equity |
| Datum Erstpreisberechnung: | 05.09.2008 |
| Rechtsform: | FCP Teil I Gesetz von 2010 |
| Ertragsverwendung: | Thesaurierend |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsmanager: | LaRoute GmbH |
| Verwaltungsgesellschaft: | Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. |
| Verwahrstelle: | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg |
| Ende des Geschäftsjahres: | 28.02. |
| Verkaufsprovision: | keine |
| Rücknahmeprovision: | keine |
| Verwaltungsvergütung: | bis zu 0,10% p.a., mind. 300 EUR pro Monat |
| Verwahrstellenvergütung: | bis zu 0,06 % p.a.,mind. 250 EUR pro Monat |
| Fondsmanagervergütung: | bis zu 1,0 % p.a. |
| Performance Fee: | keine |
Fondsaufteilung
TOP 10 HOLDINGS
| RANGOLD RESOURCES LTD DL -,05 | 7,35% |
| B.R.A.I.N. BIOTECHNOLOGY AG | 6,22% |
| ROCHE HOLDING AG | 5,87% |
| ORION CORP REG. SHARES | 4,66% |
| AIXTRON SE | 4,42% |
| FRESNILLO PLC DL-,50 | 4,02% |
| NOVARTIS AG SF 0,50 | 3,86% |
| RECKITT BENCKISER GROUP LS-,10 | 3,81% |
| BT GROUP PLC LS 0,50 | 3,56% |
| SOFTWARE AG | 3,36% |
| GESAMT | 47,13% |
Länder Verteilung
| Bundesrepublik Deutschland | 32,00% |
| Großbritannien | 17,24% |
| Griechenland | 14,01% |
| Jersey | 9,67% |
| Schweiz | 5,90% |
| Italien | 5,60% |
| Sonstige | 15,58% |
| GESAMT | 100,00% |
Branchen-Verteilung
- Jährliche Wertentwicklung (in%)
- Rollierend 12 M
- Rollierend 36 M
- Rollierend 60 M
- seit Value
- seit Auflage
- Rollierender 12 M-Zeitraum
Jährliche Wertentwicklung in %
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Wertentwicklung 12 Monate rollierend
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Wertentwicklung 36 Monate rollierend
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Wertentwicklung 60 Monate rollierend
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Entwicklung des Fonds seit Value
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Entwicklung des Fonds seit Auflage
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monatsperioden:
| Laplace European | Referenz-indikator | |
| 31.07.2017 bis 31.07.2018 | -0,60% | 6,14% |
| 29.07.2016 bis 31.07.2017 | 8,61% | 10,67% |
| 31.07.2015 bis 29.07.2016 | 0,12% | -13,10% |
| 31.07.2014 bis 31.07.2015 | 19,49% | 18,84% |
| 31.07.2013 bis 31.07.2014 | 18,28% | 13,87% |
| seit Auflage | 63,68% | 54,91% |
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Referenzindikator:
Als Vergleichsvermögen wird ein einzelner Aktienindex mit dem folgenden Profil herangezogen:
Der Aktienindex ist hinsichtlich Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierung der enthaltenen Titel breit diversifiziert und setzt sich zusammen aus den folgenden Märkten:
- Führende europäische Blue-Chip Unternehmen aus 17 europäischen Teilmärkten:
- Die oben genannten Unternehmen verteilen sich auf folgende Sektoren: Konsumgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Informationstechnologie, Rohstoffe, Telekommunikation und Betriebsmittel
- Der Index wird in EUR berechnet, die enthaltenen Unternehmen werden entsprechend ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.
Risiko und Bewertungskennzahlen
| Portfoliobeta der letzten 12 Monate | 0,67 |
| Sharpe-Ratio der letzten 12 Monate | -0,03 |
| Volatilität der letzten 12 Monate | 9,34% |
| Volatilität der letzten 36 Monate | 14,00% |
| Tracking Error der letzten 12 Monate | 7,85% |
| Höchster Anteilpreis der letzten 12 Monate (EUR) |
87,46 |
| Niedrigster Anteilpreis der letzten 12 Monate (EUR) |
78,94 |
| Maximum Drawdown der letzten 12 Monate |
-9,74% |
*Quelle Performance- und Risikodaten:
Eigene Berechnungen, Bloomberg und Hauck & Aufhäuser. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
Chancen und Risiken
Aktienfonds bieten die Chance, langfristig eine überdurchschnittliche Wertsteigerung zu erzielen. Ihr Fondsanteilwert kann jedoch relativ stark schwanken, auch Kursverluste sind möglich.
Der Fonds kann auch in Fremdwährungen anlegen. Somit kann der Fondswertanteil aufgrund von Wechselkursänderungen positiv, aber auch negativ beeinflusst werden.
Aktienfonds, die in ein konzentriertes Portfolio investieren, bieten besondere Ertragschancen. Allerdings weisen sie auch erhöhte Kursrisiken auf.
Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen Derivatgeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen tätigen. Durch den Einsatz von Derivaten darf das Marktrisikopotenzial des Sondervermögens verdoppelt werden. Dadurch kann sich das Verlustrisiko zumindest zeitweise erhöhen. Aktuell werden keine Derivatgeschäfte getätigt.
Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein.
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Stand 07.08.23